ORGANISATION INTERNATIONALE LAFRIKULTURE

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Définition d'une tontine.

 

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-La tontine simple: Il y a un nombre fixe de participants, ceux-ci versant une somme, elle aussi fixee par avance, regulierement, et suivant un ordre predetermine, chacun recevra le produit des versements de l'ensemble des participants.

Dans ce type de tontine, le comportement des participants peut etre defini comme un comportement de faible risque. Ils trouvent en fait un avantage dans la contrainte d'epargne qu'implique la tontine.

Donc, la tontine de ce point de vue apparait comme un systeme d'incitation a l'epargne. Seule la position de chacun dans le cycle de la tontine introduit une difference quant au cout supporte (le delai d'attente entraine souvent une depreciation monetaire du fait de l'inflation). Cependant, la place dans le cycle resulte elle aussi souvent d'un consensus entre participants, et fait jouer des regles plus ou moins formelles. Par exemple, se sont la plupart du temps les nouveaux membres qui sont places en fin de cycle, et les plus anciens en debut de cycle.

Les membres qui appartiennent a ces tontines sont en general des individus qui ne sont pas attires par le gain financier, mais des individus pour qui la tontine a avant tout un role social.

-La tontine simple avec caisse de prets: Chaque participant, en plus de sa cotisation fixe verse une seconde somme d'argent qui depend de ses possibilites, et cette somme vient s'ajouter a celles des autres membres pour constituer la caisse des prets. Les participants comme les non-participants peuvent se voir accorde un pret dont le remboursement produira des interets qui seront redistribues en fin de cycle a chacun des membres uniquement, et cela au prorata de ce qu'ils y auront verse au cours du cycle. Etant donnee l'existence de cette caisse de prets, on peut dire que les individus qui adherent a ces tontines sont attires par le gain financier puisqu'ils cherchent en effet a realiser une plus-value. Cependant, ils doivent accepter une double contrainte d'epargne. La premiere etant qu'ils doivent participer normalement a la tontine et donc verser periodiquement une somme fixe. La deuxieme contrainte est cette contribution a la caisse de prets qui peut etre variable, mais tout de meme obligatoire. C'est un systeme assez repandu au Cameroun chez les femmes, celles-ci jouant un role important de preteur sur le marche de l'argent a court terme. Ces contraintes existent aussi dans le troisieme type de tontines.

-La tontine avec caisse de prets et de secours: Dans cette tontine, tres proche du deuxieme type, les membres pratiquent un troisieme versement periodique qui alimente une caisse de secours destinee a aider les divers participants en cas d'evenement heureux ou malheureux, par exemple un mariage, une naissance, un deces, un incendie,...

-la tontine avec encheres non capitalisees: Ce systeme tend a etre de plus en plus repandu, et ses regles integrent la notion de cout de capital et de risque. Contrairement aux systemes precedents, les sommes collectees en une periode, celles-ci constituant le gros lot, sont vendues aux encheres et remises au plus offrant. Seuls les participants n'ayant pas encore beneficie du gros lot sont autorises a participer aux encheres. Le comportement qui caracterise les membres de ces tontines est un comportement dit de « speculateurs calculateurs ». Ils speculent en effet sur le montant des encheres qu'ils font, et qu'ils esperent peu eleve, et ils speculent egalement sur le montant des encheres des autres acquereurs, qu'ils souhaitent le plus eleve possible pour augmenter le nombre de tours gratuits. Ces tontines sont composees essentiellement de commercants, des speculateurs immobiliers, d'investisseurs ou de petits et moyens entrepreneurs.

-La tontine avec encheres capitalisees: La difference avec le type precedent est que la rime d'enchere payee par celui auquel on attribut le gros lot est divise en petits lots qui seront revendus egalement aux encheres sur du court terme. Gros lot et petits lots constituent respectivement le « marche principal » et le « marche secondaire ». Les marches se terminent une fois que l'ensemble des montants apportes a ete redistribue. Des personnes exterieures a la tontine peuvent avoir acces au marche secondaire par l'intermediaire d'amis membres. Parfois, les sommes cumulees sur le marche secondaire seront suffisantes pour proposer un deuxieme gros lot, et dans ce cas, le cycle de la tontine sera reduit d'une periode.



19/12/2017

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